Инвесторы в поисках высокой доходности
Мягкая кредитно-денежная политика Банка России и, как следствие, снижение ставок по депозитам и облигациям привели к повышенному интересу граждан к инвестированию. Согласно статистике НАУФОР, за 2020 год россияне вложили на фондовом рынке более 6 трлн руб., что практически в два раза превышает показатели 2019 года.
Высокий уровень волатильности, который наблюдался на фондовом рынке на протяжении всего 2020 года, дал надежду начинающим инвесторам на возможность получения быстрого дохода. Однако резкое изменение котировок и высокий уровень неопределённости усложняют прогнозирование динамики активов на бирже.
Более стабильным объектом для вложений традиционно считается недвижимость за счёт постоянного арендного потока, обеспечивающего доходность на уровне 9-15% годовых. Особенно эксперты подчёркивают перспективность инвестирования в коммерческую недвижимость, куда относятся складские помещения, офисные и торговые здания. Согласно оценкам аналитиков CBRE, по мере снижения рисков, связанных с пандемией, инвестиции в объекты коммерческой недвижимости увеличатся. Наиболее перспективным на данный момент считается сегмент складов (инвестиции за 2020 год увеличились на 61% — до 56 млрд руб.).
Однако инвестиции в коммерческую недвижимость – это не только достаточно ликвидный, но и малодоступный инструмент для частного инвестора, поскольку для этого необходимы опыт и большие вложения. Решить эту проблему возможно с помощью закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости (ЗПИФН). По итогам 2020 года стоимость чистых активов фондов, в состав которых входит недвижимость, достигла практически 1,9 трлн руб., а их количество превысило 700 фондов.
«На сегодняшний день закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости наиболее привлекателен для розничных инвесторов по ряду факторов: интересная доходность (около 10% годовых), низкий порог входа (от 300 тыс. руб.), а также возможность инвестировать практически в любые объекты (торговые центры, офисы, склады и др.). Инвестор приобретает паи, то есть доли имущества фонда, после чего портфельные управляющие выбирают объект инвестирования, оценивают риски, вкладывают средства и занимаются управлением актива. Фонд недвижимости также позволяет пайщикам получать регулярный доход от сдачи различных объектов в аренду, который выплачивается ежеквартально, а в исключительных случаях — раз в месяц. Благодаря совокупности этих факторов наблюдается повышенный интерес инвесторов к закрытым паевым инвестиционным фондам» — рассказывает Станислав Жуков, директор по рыночному развитию Инвестиционной группы ТРИНФИКО.